政策消息来袭 玉米再开启一轮涨价模式？

  2月政策消息消耗殆尽，玉米开启僵持模式，山东涨涨跌跌，但没有大突破。东北没了继续走强动力，个别还出现了掉价。本以为会这么僵持下去，但近期市场新政策传言再起，玉米期货空头平仓离场，2405合约减仓上行。周五北方港口部分收购主体价格开始上涨，不过并未突破3月初价格。那么新一轮政策引导下玉米能再开启一轮涨价模式吗?笔者认为受消息政策刺激东北地区或将改变小降的趋势，粮库辐射地区易涨，但华北地区影响或不大。
  小道政策消息来袭，助涨心态
  市场政策传言版本不一，总结起来为：一是东北地区再增储，吉林地区或增加第三批和四批，预期量260多万吨，库点下周可能公布，同时市场言黑吉内蒙可能也有累计120万吨的量。二是日前我国取消了大单的进口小麦，进口政策可能有变动，稳定国内市场。
  第一点粮库或能从一些方面证实，如18日中央储备粮榆林直属库有限公司靖边分公司收购国标三等玉米价格2460元/吨，当前榆树中粮三等干粮收购报价2290元/吨。14日中央储备粮鹤岗直属库有限公司租仓库点收购价格调整为国标三等玉米价格2280元/吨。不过粮库收储的名头是很多的，因此一部分粮库或是在继续完成此外未完成的任务，一部分或是在完成增收任务。但无论是哪种，政策若出手既支撑了市场又提振了信心，特别是吉林地区余粮多余东北其他地区，基层又多以随收随走为主，建库意愿一般，4月前后自然干陆续上市，粮库收购将分担部分压力，提振周边企业价格。
  需求成谜，替代纷扰
  需求疲弱是近一年大家常听到的词，而能繁母猪正常保有量的下调让市场更担忧玉米长期需求是否会下滑，从农业农村部给出的饲用消费19100万吨数据来看，长期还是有增长的预期，但中短期仍不可抑制的受到淡季或原料价格的影响。且23/24年度替代品类确实偏多，西南以及沿海地区还有玉米粉、大麦等补充，用粮企业玉米库存分化。
  小麦偏弱，轮换粮拍卖资质放开
  近期小麦维持震荡偏弱运行，区域粉企收购价格跌至2700-2720元/吨左右，不禁又让人想起去年的惨烈，不过今年小麦价格重心明显下降，又有减产的先天条件，跌幅或能受限。此外，中储粮自年后开始变更的参拍资质，仅限面粉加工企业参与竞买，下周一开始重新放开参拍资质，对小麦或能有一定提振，那么玉米小麦替代或将不易达成，毕竟目前玉米横在这里，若小麦走跌那么对玉米也将有一定冲击。
  综上所述，当前仍在政策影响期，从一号文件粮食稳产、释放资金促经济来看，近期玉米仍将保持相对坚挺区域偏强的状态。不过今年普遍共识是缺口不显，玉米想要通过此消息大涨或有点困难，但在政策可能助力，市场心态较好下玉米难出现大规模抛售，那么流通量不增，价格也将有小涨的动力。